Metodologia de estudo de eventos busca demonstrar impacto das mudanças climáticas no índice NASDAQ a partir da perspectiva de eventos climáticos extremos, através da aplicação de 526 desastres biológicos, climáticos, geológicos, hidrológicos e meteorológicos de alterações climáticas nos EUA no período de 2000-2019. Os resultados demonstram que se observam dimensões das alterações climáticas que impactam no retorno das ações, com evidência empírica indicando que o impacto das diferentes dimensões das alterações climáticas na taxa de retorno das ações da NASDAQ varia, em contraste, dimensões biológicas e hidrológicas têm impacto negativo na taxa de retorno da NASDAQ, enquanto a dimensão climática tem impacto significativamente positivo na taxa de retorno das ações do índice NASDAQ e, do ponto de vista do tempo, o impacto das dimensões das alterações climáticas no rendimento das ações apresenta características não lineares podendo ser observado no fenômeno de reversão do choque que ocorre antes e depois do evento. O impacto da dimensão climática, meteorológica e hidrológica é intensificado antes de 2010, entretanto, da dimensão geológica tem alta intensidade, curta duração e grande impacto negativo, mostrando características de longa duração e ampla faixa de influência e, com base nas conclusões acima, investidores consideram o risco climático como base necessária à tomada de decisões escolhendo objetivos de investimento, formulando estratégias de investimento nos riscos potenciais da carteira de investimentos em cada dimensão das alterações climáticas. Os investidores estudam informações sobre secas, incêndios florestais, furacões e inundações ajustando posições de investimento e, no processo de investimento, avaliar eventos industriais e geológicos e fazer planos de investimento melhora a capacidade de análise e ajusta estratégias de longo e curto prazo para evitar efeito manada, no entanto, o governo deve melhorar o mecanismo de divulgação de informações, desenvolver previsões meteorológicas, alerta precoce de terremotos e outras tecnologias, melhorando sistema de prevenção de doenças infecciosas, apoiando e incentivando empresas formular medidas de mitigação e resposta às alterações climáticas, promovendo redução e neutralidade de carbono. A melhoria e a construção de infra-estruturas mantém a ordem do mercado financeiro, aumenta a capacidade em resistir riscos climáticos, minimiza danos econômicos e sociais causados pelo clima e seu impacto no mercado de ações, evitando o pânico, enquanto empresas avaliam formas abrangentes de riscos climáticos conforme sua indústria e localização, com planos de contingência e melhorando capacidade de resposta a eventos do “cisne negro” das alterações climáticas e instituições financeiras devendo desenvolver derivados financeiros diversificados às alterações climáticas tais como seguros contra catástrofes, opções e obrigações relacionadas com condições meteorológicas extremas à protegerem contra riscos climáticos e melhorarem estabilidade do sistema financeiro.
A vulnerabilidade do sistema financeiro a choques exógenos tornou-se consenso estabelecido sendo demonstrado que acontecimentos de choque extremo como guerras, afetam a volatilidade das ações, acontecimento negativo estocástico e exógeno em que alterações climáticas e riscos financeiros desencadeiam volatilidade nos mercados financeiros. A frequência de fenômenos meteorológicos extremos duplicou desde 1950 e a consequência mais significativa é o aquecimento global, responsável por outros efeitos incluindo subida do nível do mar, precipitação extrema e eventos de temperatura extremos, furacões, deslizamentos de terra e alterações microbianas impactando de forma negativa na sociedade econômica e na estabilidade financeira. Em 2021, o Conselho de Supervisão da Estabilidade Financeira dos EUA, FSOC, incluiu alterações climáticas na lista de ameaças que afetam a estabilidade financeira, detalhado no Relatório do Conselho sobre Riscos Financeiros Climáticos, com o Secretário do Tesouro observando que a ocorrência de catástrofes frequentes de alterações climáticas continuaria ter impacto negativo no sistema financeiro dos EUA no futuro, com o mercado acionário tendo papel significativo no mercado financeiro e servindo como instrumento vital para diversificar e mitigar choques exógenos. Serve como indicador para avaliar impacto de eventos negativos no sistema financeiro, consequentemente, a avaliação do impacto das alterações climáticas no mercado de ações norte americano ajuda reguladores financeiros, empresas e investidores identificar e mitigar riscos financeiros colocados pelas alterações climáticas e manter o funcionamento estável do sistema financeiro dos EUA. No que diz respeito às dimensões das alterações climáticas, a maioria dos estudos centrados na dimensão biológica utiliza a China como estudo de caso para examinar o impacto da volatilidade das ações nos surtos de SARS e COVID-19, salientando que a pneumonia por SARS teve apenas impacto de curto prazo na economia chinesa e o choque fez com que os preços das ações caíssem e flutuassem com a notificação da epidemia, no entanto, foi demonstrado que o alto nível de letalidade da gripe reduziu retornos sobre ações e títulos, enquanto estudo do impacto a curto prazo da COVID-19 em 21 dos principais índices bolsistas observa que os mercados bolsistas caíram drasticamente após o surto do vírus, sendo os retornos anormais negativos mais graves nos países asiáticos, já, o impacto da COVID-19 nos retornos das ações de Xangai e Shenzhen usando modelo de efeitos fixos de dados em painel, mostra que há impacto negativo nos preços das ações das empresas de Xangai e Shenzhen constatando que o impacto negativo da COVID-19 nos retornos de choque em Xangai excede 20 dias e tem alguma persistência, Dimensões climáticas e hidrológicas são pouco estudadas observando que os desastres climáticos e hidrológicos têm efeitos “negativos-positivos-positivos” na transformação estrutural da economia dos EUA e a utilização de análise de regressão linear múltipla e previsão cinza para descobrir que o aumento da precipitação tem impacto positivo na operação geral do setor financeiro, promovendo positivamente setores de seguros e bancário, mas não conduz ao desenvolvimento estável do indústria de valores mobiliários. A dimensão meteorológica estudada nas partes do sistema financeiro mostra impacto negativo do furacão Floyd nos preços das ações das companhias de seguros, o que mostra que o mercado reage às notícias sobre a trajetória e intensidade da tempestade antes da chegada ao continente, sugerindo que busca informações, sendo utilizado modelo GARCH-Mean para investigar o impacto de eventos naturais na Austrália no retorno das ações.
Moral da Nota: eventos de alterações climáticas podem resultar em perdas diretas e indiretas nas consequências imediatas, o que, por sua vez, pode ter um impacto negativo nas operações empresariais com quadro teórico propondo que perdas diretas abrangem danos a ativos fixos, inventários, matérias-primas, recursos naturais extraíveis e infraestruturas físicas causados por eventos de alterações climáticas, tais como como condições meteorológicas extremas, que levam a impactos negativos nas atividades de produção da empresa e a redução na produtividade que deteriora balanços no curto prazo. A ocorrência de condições climáticas adversas torna mercadorias e veículos de transporte mais suscetíveis a danos no trânsito, conduzindo a perdas econômicas diretas às empresas comerciais e a riscos elevados de sinistros de seguros às companhias de seguros no mercado de ações, causam perturbações no funcionamento dos sistemas de transporte como transportes portuários, trens e aeroportos, afetando fluxos transfronteiriços de mercadorias forçando recorrer a dispensas ou cortes salariais para manter operações. Por fim, relatório da Insurify, mercado de seguros online, projeta que a taxa média de seguro residencial nos EUA aumentará 6% em 2024, atingindo US$ 2.522 anualmente, no entanto, concluiu que estados menos vulneráveis a fenômenos meteorológicos extremos provocados pelas alterações climáticas são poupados de aumentos das taxas, enquanto regiões que enfrentam maiores riscos climáticos suportam o peso no aumento dos prêmios. Dakota do Sul é o único estado que deverá sofrer redução, com taxas projetadas para cair 3%, para US$ 2.488/ano, 6 outros estados, Alasca, $ 1.117, Missouri, $ 2.697, Dakota do Norte, $ 2.517, Texas, $ 4.437, Washington, $ 1.432, e Virgínia Ocidental, $ 1.398, não deverão ter aumento em 2024, situação oposta das zonas costeiras e propensas a catástrofes, com a Flórida pagando taxas mais altas do país, com média de US$ 10.996 anuais, esperando-se que os custos aumentem mais 7% em 2025, além de Louisiana, estado propenso a furacões, enfrentando subida ainda mais acentuada, projetado de 23%, elevando sua taxa média anual para US$ 7.809. O relatório Insurify que analisou custos dos seguros residenciais nos 50 estados, aponta a impacto crescente das alterações climáticas e desastres naturais nos mercados de seguros, enquanto algumas regiões enfrentem prêmios crescentes devido ao aumento do risco de furacões, incêndios florestais e inundações, outras permanecem relativamente ilesas, observando que as áreas com elevada resiliência climática podem tornar-se cada vez mais desejáveis, potencialmente à custa de regiões mais vulneráveis aos impactos das alterações climáticas.