O e-Rupee ou Digital Ruppe é token digital representando curso legal, ao contrário das criptomoedas, emitida nas mesmas denominações que o papel-moeda e demais moedas. O Reserve Bank of India, RBI, anunciou lançamento do primeiro piloto ao varejo da digital Rupee ou e-rupee ou e-R, em parceria com quatro bancos incluindo State Bank of India, ICICI Bank, Yes Bank e IDFC First Bank em Mumbai, Nova Deli, Bengaluru e Bhubaneswar, inicialmente, o piloto cobriria apenas o grupo de usuários, CUG, composto por comerciantes e clientes participantes. O RBI explicou que a Rupia digital ou e-Rupee será distribuída através de intermediários, bancos, por exemplo, à clientes e comerciantes que farão transações via carteira digital oferecida pelas instituições qualificadas e armazenadas em telefones ou dispositivos móveis. O banco central indiano confirmou que a transação em rúpia digital pode acontecer entre Person to Person, P2P, e Person to Merchant, P2M, via pagamentos usando códigos QR exibidos nos locais comerciais, assim como transações online. O comunicado do RBI avisa que “o e-R ofereceria recursos de dinheiro físico como confiança, segurança e finalidade de liquidação, como no caso da moeda fiduciária, não renderá juros podendo ser convertido nas demais formas de dinheiro como depósitos em bancos”. Revelou que o piloto testará a “robustez do processo de criação, distribuição e uso de varejo em rúpia digital em tempo real, serão testados recursos e aplicações diversos do token e-R e arquitetura em pilotos futuros com base no aprendizado deste piloto.” O lançamento da Rupia digital acontece de forma faseada e, na primeira fase, o piloto começará com quatro bancos em apenas quatro cidades, no futuro, mais quatro bancos se juntarão ao piloto, incluindo o Bank of Baroda, o Union Bank of India, o HDFC Bank e o Kotak Mahindra Bank. Posteriormente a instalação será estendida a outras cidades indianas, incluindo Ahmedabad, Gangtok, Guwahati, Hyderabad, Indore, Kochi, Lucknow, Patna e Shimla, eventualmente, a instalação será lançada em outras partes do país.
CBDC é a moeda digital do banco central, moeda legal emitida em formato digital, o mesmo que moeda fiduciária podendo ser trocada individualmente com dinheiro emitido pelo governo o mesmo que a moeda legal apenas em formato digital. Relatório do RBI descreveu a CBDC como algo que fornecerá alternativa segura, robusta e conveniente ao dinheiro físico dependendo de escolhas de design podendo assumir alternativa complexa de instrumento financeiro na busca por facilitar as transações. Comunicado do RBI, avisa que “espera-se que o uso do e-R torne o mercado interbancário mais eficiente” com liquidação em moeda do banco central reduzindo custos de transação ao eliminar infraestrutura de garantia de liquidação ou de garantia para mitigar risco de liquidação. Transações de atacado e pagamentos internacionais serão foco de futuros pilotos, com base nos aprendizados adquiridos, segundo o RBI, com o primeiro piloto no segmento de varejo digital em rúpia planejado dentro de um mês em locais selecionados compreendendo clientes e comerciantes.
Moral da Nota: o RBI, Reserve Bank of India, forneceu a plataforma, NDS-OM, Negotiated Dealing System-Order Matching à nove bancos negociarem títulos do governo usando a moeda digital do banco central como projeto piloto. As transações na plataforma são liquidadas instantaneamente, reduzindo cronograma de liquidações e custos aos bancos sendo que as negociações com títulos do governo são liquidadas em base T+1 por meio da CCIL, Clearing Corporation of India, significando que oa títulos são debitados e o dinheiro creditado um dia após a data da transação e, na nova plataforma, a liquidação é D+0, instantânea, sem envolvimento de terceiros através do Request for Quotation, documento que detalha requisitos do comprador pedindo fornecedores responderem com preços e condições de pagamento. As negociações na nova plataforma não são visíveis à todos, mas as negociações atrasadas podem ser visualizadas na NDS-OM da CCIL em seção separada chamada negociações CBDC. De acordo com a seção de negociações da CBDC, 13 negociações de títulos de 7,38% com vencimento em 2027 ocorreram com rendimento médio ponderado de 7,3485%, 12 negócios com títulos de 7,26% com vencimento em 2032 a rendimento médio ponderado de 7,4171%.